EFA

Para el asesor, el horizonte temporal de la inversión de cada cliente: Es un dato poco significativo ya que cada producto tiene su plazo. Tiene poca influencia sobre la rentabilidad, el riesgo y la liquidez de las inversiones. Debería ser a largo plazo para beneficiarse del tiempo y del tipo de interés. Debe coincidir con el vencimiento de los productos financieros en los que se invierte.

En una economía en situación de deflación: El PIB nominal será mayor que el PIB real. El PIB nominal será menor que el PIB real. El PIB nominal será igual que el PIB real. El PIB nominal y el PIB real son el mismo concepto.

Con las siguientes rentabilidades anuales de un fondo de inversión, calcule la tasa de rentabilidad geométrica: AÑO RENTABILIDADES 2023 10% 2024 5% 2025 -13% 2026 14%. 3,46%. 4,00%. 4,55%. 5,12%.

¿Cuál es el tipo de interés implícito de una Letra del Tesoro comprada en el mercado secundario a un precio de 98,725% y faltando 225 días para su vencimiento?. 2,066%. 2,095%. 2,103%. 2,166%.

Un contribuyente del IRPF adquirió acciones de Telefónica en las siguientes fechas:  100 acciones a 12€, el 10/05/2014.  80 acciones a 10€, el 10/05/2016.  100 acciones a 11€, el 10/05/2017. Si decide transmitir 150 acciones a finales del año 2017, ¿qué acciones se considerarán transmitidas a efectos fiscales?. Las 100 acciones adquiridas en 2017 y 50 acciones adquiridas en 2016, por aplicación del criterio LIFO. Se consideran transmitidas aquellas que libremente decida el contribuyente. as 100 acciones adquiridas en 2014 y 50 acciones adquiridas en 2016, por aplicación del criterio FIFO. 50 acciones de cada paquete de acciones.

Una cartera con una rentabilidad del 5,50%, mantiene una exposición del 60% Renta Variable (RV), 30% en Renta Fija (RF) y el resto en efectivo. La rentabilidad de los índices de RV, RF y Mercados Monetarios son: 6%, 3% y 2%. ¿Cuál es el exceso de rentabilidad de la cartera?. 0,3%. 0,8%. 1,4%. 3,5%.

Al evaluar las necesidades financieras de un cliente, es importante: Estimar la capacidad de ahorro del cliente y su evolución con el paso del tiempo. Calcular de forma aproximada su patrimonio neto. Conocer si espera recibir ingresos extraordinarios en el futuro. Todas las respuestas anteriores son correctas.

El tipo de interés al contado (spot) a un año es del 2,50% y el correspondiente al vencimiento a dos años es del 3,00%. En estas circunstancias resulta razonable esperar: Un tipo forward a un año para dentro de un año, inferior al 2,50%. Un tipo forward a un año para dentro de un año, comprendido entre el 3,00% y el 2,50%. Una disminución de los tipos de interés. Un tipo forward a un año para dentro de un año, igual al 3,50%.

De acuerdo con el código ético de EFPA y en relación a los conflictos de interés, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta? I. Deben eliminarse en la relación con el cliente. II. Deben procurar reducirse. III. En caso de presentarse, se deben explicar. Sólo I. Sólo I y II. Sólo II y III. I, II y III son correctas.

Indique qué afirmación es falsa sobre las funciones esenciales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Supervisar e inspeccionar los Mercados de Valores. Velar por la transparencia en el mercado y la correcta formación de los precios. Protección de los inversores. Elaborar y facilitar la información relativa a la contratación bursátil.

El 18 de junio de 2014 compramos un Bono del Estado con cupones del 4,80% y vencimiento el 31 de octubre de 2019. Si el mercado se mueve con rentabilidades del 4% en activos similares, su precio entero en porcentaje del nominal será: 98,789%. 100,751%. 103,776%. 106,801%.

Determine el PER de una empresa cuya cotización es de 9,25€ y tiene un beneficio por acción de 1,50€. 0,16. 6,17. ,25. 7.75.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el mercado de opciones es correcta?. Si el precio de ejercicio de una CALL es de 10€ y a vencimiento el precio del subyacente es de 10,50€, el comprador ejercerá la CALL. Si el precio de ejercicio de la CALL es de 10€ y la prima de 1€, el punto muerto de la opción para el comprador es de 9€. El comprador de una CALL de estilo europeo puede ejercer la opción en cualquier momento. Si el precio de ejercicio de la CALL es de 10€, la prima pagada es de 1€ y a vencimiento el precio del subyacente es de 10,50€, el comprador de la CALL no la ejercerá.

Calcule el valor de la participación de un FI en un día X, si el valor neto de la cartera en el día X-1 era de 320 millones de euros y tenía suscritas 8.500.000 participaciones. Considere que la variación del valor de la cartera el día X-1 al día X ha sido de un -2,3%, sin producirse nuevas suscripciones y ni reembolsos. 36,781€. 37,647€. 37,921€. 38,533€.

¿Es posible contratar un seguro en el que el tomador asuma el riesgo de las inversiones que realizará la aseguradora del dinero?. Sí, siempre que la inversión se destine a renta fija. Sí, siempre que la inversión la autorice la Dirección General de Seguros. No es posible según la Ley de Contratos de Seguros. Sí, en un Unit Linked.

Las rentas del ahorro tributan en el IRPF: Mediante la aplicación de una escala progresiva de gravamen cuyo tipo mínimo es un 19% y su tipo máximo del 45%. Mediante la aplicación de un tipo fijo del 19%. Mediante la aplicación de una escala progresiva de gravamen cuyo tipo mínimo es un 19% y su tipo máximo del 26%. Mediante la aplicación de un tipo fijo del 21%.

Si durante la prestación de un servicio de asesoramiento en materia de inversión, la evaluación de la conveniencia de un instrumento financiero o servicio concreto resulta negativa, la empresa de servicio de inversión: Podrá asesorar la inversión en el instrumento financiero o servicio, previa advertencia al cliente del resultado de la evaluación de la conveniencia. No podrá, en ningún caso, asesorar la inversión en el instrumento financiero o servicio. La evaluación de conveniencia no es aplicable a la prestación de servicios de asesoramiento en materia de inversión. Únicamente si el instrumento financiero está clasificado como “no complejo” podrá asesorarse la inversión en el mismo.

Una empresa repartirá un dividendo de 1,50€ el próximo año. Su precio teórico es de 50,00€, su valor nominal de 25,00€ y está cotizando a 40,00€. ¿Cuál será la rentabilidad por dividendo?. 3,00%. 3,75%. 6,00%. Faltan datos para responder a la pregunta.

En un contrato de futuros en el que el factor de apalancamiento es 3, ¿cuál será el porcentaje del valor efectivo del contrato que se ha exigido como depósito?. 6,00%. 20,5%. 25,8%. 33,33%.

En el entorno de los fondos de inversión, el concepto “marca de agua” se refiere a: La forma como se liquida la comisión de gestión en el caso que sea una comisión por resultados. Al valor liquidativo máximo que ha alcanzado el fondo en los últimos tres años. Al valor liquidativo mínimo que ha alcanzado el fondo en los últimos tres años. Que la auditoría del fondo no tiene ninguna salvedad.

Los planes de pensiones garantizados son: Planes de prestación definida. Planes mixtos. Planes de aportación definida. Es un tipo de plan de renta fija internacional a largo plazo.

Sean A y B dos activos financieros, siendo la covarianza (A,B)=0,016, la desviación típica del activo A igual a 20 y el valor del coeficiente de la correlación igual a 0,5. El valor de la desviación típica del activo B será: 6%. 8%. 10%. 16%.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el Ibex-35 considera que no es correcta?. Es el índice oficial del Mercado Continuo, además de ser el activo subyacente de los futuros y opciones Ibex-35. Su composición se revisa con carácter ordinario cada seis meses naturales por el Comité Asesor Técnico del Índice, atendiendo a factores como son: el volumen negociado en el mercado de órdenes, la calidad del volumen de contratación y las suspensiones de negociación que pueden haber sufrido los valores. Con carácter general, el número de acciones de cada compañía tomando para el cálculo del valor del Índice dependerá del pay-out. El Índice se ajustará cuando alguna de las sociedades incluidas en el mismo efectúe una ampliación del capital como de derechos de suscripción preferentes.

Un inversor quiere vender CHF contra USD (“vender CHF y comprar USD”). ¿A qué precio puede realizar la operación si la cotización de USD/CHF es 1,2020/1,2028?. 1,2000. 1,2020. 1,2024. 1,2028.

En una opción CALL con precio de ejercicio de 10€, valor del subyacente de 10,30€ y una prima pagada de 0,50€, calcular el valor temporal: 0,15€. 0,20€. 0,50€. 0,60€.

Los Exchanged Traded Funds (ETF) se caracterizan por: A diferencia de los fondos tradicionales, pueden ser objeto de compra-venta intradía. Los ETF son gestionados activamente. Ser un tipo de Fondo Hedge. Tener las mismas ventajas fiscales que los fondos de inversión tradicionales.

Pedro, contribuyente de IRPF, suscribió hace dos años una opción de compra sobre acciones cotizadas en bolsa, desembolsando una prima de 60€. La opción de compra suscrita le otorga el derecho a adquirir las acciones en la fecha de vencimiento de la opción a un precio de 10€/acción. Transcurrido el plazo de dos años, siendo el valor de las acciones de 12€, Pedro decide ejercer la opción de compra y adquirir 300 acciones por 10€/acción. ¿Qué renta deberá declarar en la base imponible del IRPF?. 540€. 600€. 2.940€. 3.000€.

¿Cuál es aproximadamente el riesgo esperado de una cartera compuesta en un 80% del activo 1 y en un 20% del activo 2, siendo sus respectivas desviaciones estándar del 10% y su coeficiente de correlación 0,9?. 4%. 5%. 6%. 10%.

Los mercados que la Ley del Mercado de Valores distingue en el entorno de negociación español son: Mercados de renta fija, renta variable y derivados. Bolsa, renta fija y seguros. Mercados regulados, sistemas multilaterales de negociación e internalizadores sistemáticos. Mercados extraoficiales, sistemas multilaterales de negociación e internalizadores sistémicos.

Entre los intermediarios financieros, ¿cuáles pueden contratar por cuenta propia y ajena?. Sociedades de valores. Agencias de valores. Las EAFIs. Sociedades de asesoramiento financiero.

Entre otros requisitos, ¿qué debe permitir un soporte para que se considere un “soporte duradero”?. Debe permitir la reproducción de la información almacenada. Debe permitir la reproducción almacenada, alterada o no. Debe permitir la reproducción parcial de la información almacenada. La normativa no pone requisitos al respecto.

En los planes de pensiones, a efectos del IRPF, existe un régimen transitorio que permite aplicar una reducción del 40% sobre los derechos consolidados: Por la parte correspondiente a aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2016. Para el caso de prestaciones en forma de renta. Exclusivamente par prestaciones derivadas de contingencias acaecidas antes del 1 de enero de 2007. Si la primera aportación tiene una antigüedad de dos años, como mínimo desde que se realizó hasta la fecha de la contingencia.

El mercado monetario donde se cruzan operaciones entre entidades de crédito, el Banco Central y otras entidades financieras, se denomina: El Mercado Alternativo Bursátil (MAB). Mercado Interbancario. Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). Latibex.

34) La rentabilidad futura esperada de un activo viene dada por: La varianza de todos los posibles resultados futuros que puede tener el activo. La media de todos los posibles resultados que puede alcanzar el activo. El rendimiento actual del activo. Ninguna respuesta es correcta.

¿Cuál de los siguientes no es considerado como un servicio de inversión?. Custodia de valores. Concesión de créditos a inversores. Negociación por cuenta propia. Recomendaciones de carácter genérico y no personalizadas que se realizan en la comercialización de valores e instrumentos financieros.

Algunos de los instrumentos de cobertura para disminuir la exposición al riesgo son: Futuros. Opciones. FRA´s para cubrir variaciones sobre tipos de interés. Todos los anteriores.

¿Cuándo deben los empleados sospechar por defecto en materia de Blanqueo de Capitales o Financiación del Terrorismo?. Siempre que el cliente trabaje con efectivo. Cuando observen inversiones en instrumento financieros sin importar el precio y los resultados. Cuando el cliente se aun especialista en un determinado producto. Cuando el cliente invierte recurrentemente en un mismo instrumento financiero.

Adquirimos unas acciones de una sociedad por un coste toral de 15.000€. Estas acciones nos han producido un dividendo de 725€ y las hemos vendido, seis meses después, por un total de 13.200€. ¿Cuál ha sido la rentabilidad simple total de esta operación?. -12,00%. -16,83%. -7,17%. -14,33%.

¿Qué es un bono strip?. Un bono con lavado del cupón. Un bono del cual se ha segregado cupón y principal. Un bono de más de 30 años. Un bono producto de la titulización de activos.

De los cuatro pares de cartera, ¿cuál ofrece un mayor nivel de diversificación?. La cartera 1 y 2 con un coeficiente de correlación del +0,92. La cartera 3 y 4 con un coeficiente de correlación del +0,37. La cartera 5 y 6 con un coeficiente de correlación del -0,42. La cartera 7 y 8 con un coeficiente de correlación del -0,78.