Test AMV

Son los objetivos de la intervención del Gobierno Nacional para el mdo de valores. Proteger los derechos de los inversionistas, Promover el desarrollo y la eficiencia del mercado de valores. Prevenir y manejar el riesgo sistémico del mercado de valores. Preservar el buen funcionamiento, la equidad, la transparencia, la disciplina y la integridad del mercado de valores y en gral. la confianza del público en el mismo. Todas las anteriores.

¿Que tipo de sanciones puede ejercer el Autorregulador contra la PNV?. a) Amonestación, multa a favor del tesoro nacional. b) Suspensión o inhabilitación hasta x 5 años. c) Remoción del cargo, suspensión de la inscripción de los registros o prevenir actividades de manera limitada. d) Cancelación de inscripción en el SIMEV por un periodo de 1 a 20 años. b, c y d son correctas.

¿Que tipo de valores puede emitir un establecimiento bancario?. Acciones. Bonos. Papeles comerciales. Los certificados de depósito de mercancías. Cualquier título o derecho resultante de un proceso de titularización. Cualquier título representativo de capital de riesgo. Los certificados de depósito a término CDT´s. Las aceptaciones bancarias. Cédulas hipotecarias. Títulos de deuda pública.

¿Cuales son las entidades que conforman la estructura del mercado bancario de acuerdo a su clasificación?. Una según corresponda. Establecimientos de crédito. Sociedades de servicios financieros. Inversionistras institucionales.

¿Que periodo de vigencia puede tener una suspensión o inhabilitación para realizar funciones de administración, dirección o control de las entidades sometidas a la inspección y vigilancia permanente de la Superintendencia de Valores?. 10 años. 20 años. 5 años. 15 años.

¿Cual es el mejor concepto para la palabra valor?.

Serán actividades del mercado de valores: Emisión, oferta, intermediación, administracion de fondos mutuos de inversión. Administracion de fondos especiales, deposito de valores, autorregulación, compensación y liquidación, registro e inscripción. Emisión y oferta, intermediación, administración de fondos de inversión, depósito y la administración de valores, compensación y liquidación, calificación de riesgos, autorregulación y suministro de información. Emisión y oferta, intermediación, administración de fondos de inversión, depósito y la administración de valores, compensación y liquidación, supervisión, calificación de riesgos, autorregulación y suministro de información.

¿Que tipo de agentes principales componen la estructura del mercado de valores?. Emisores. Calificadoras de riesgo. Inversionistas. Bancos. Intermediarios y facilitadores. Patrimonios fiduciarios.

Se refiere a las transacciones mediante las cuales se adquieren valores directamente del emisor. Esto no obsta sin embargo, para que haya intermediación por parte de un agente colocador, y para que la emisión tenga lugar en el mercado bursátil y extrabursátil: Mercado primario. Mercado secundario. Mercado OTC. Ninguna de las anteriores.

Se mide mediante la proporcíon que representa el monto total de las acciones de los 10 principales emisores inscritos en la bolsa dentro de la capitalización bursátil: Liquidez. Eficiencia. IGBC. Concentración del mercado.

Son indicadores de porfundización del mercado: Tamaño del mercado. Valor en Riesgo. IGBC. COLCAP20. Liquidez. PIB. Eficiencia. Evolución. Concentración del mercado.

¿Que mide el coeficiente Beta?. Concentración de la propiedad accionaria. Volatilidad. Tendencia gral de los precios de las acciones. Liquidez.

Menciones las tres entidades en Colombia que están a cargo de la regulación del mercado (sepárelas con coma).

Enlace las siguientes entidades con su pareja de acuerdo con su función principal. Congreso de la República. Ministerio de Hacienda y crédito público. Superintendencia Financiera de Colombia.

Señale las entidades sujetas a la inspección y vigilancia en el mercado de valores. Proveedores de infraestructura. Intermediarios de valores. Carteras colectivas y administradores de carteras colectivas. Cooperativas. Cajas de compensacion. Sociedades titularizadoras. Calificadoras de valores.

Imponer las medidas preventivas que sean necesarias para salvaguardar los activos que estén en poder de personas investigadas, cuando dichos activos se encuentran en riesgo y se pueda afectar el interés de los inversionistas. Hacen parte de: Funciones comunes respecto a entidades sujetas a inspección y vigilancia. Funciones exclusivas respecto a entidades sujetas a inspección y vigilancia.

¿Bajo que documento legal se contempló de manera general la autorregulación en el mercado de valores?. 964 de 2005. Resolución 400 de 1995. Decreto 1525. Ninguna de las anteriores.

Son aquellos bonos que son emitidos por varios emisores.

La colocación de valores puede ser de tres clases: En firme, garantizada o al mejor esfuerzo, por favor una las flechas segun corresponda a su definición. Colocación en firme. Colocación garantizada. Colocación al mejor esfuerzo.

¿Cual es la definición de contrato de corretaje según el Código de Comercio?. Es un contrato que tiene por objeto facilitar el acercamiento entre dos personas para la realización de un negocio sin representación y en el cual participa una persona habilitada (comisionistas de bolsa o comisionistas independientes). Es un contrato que tiene por objeto comprar y vender valores en nombre propio y por cuenta y riesgo del cliente, sin representación y en el cual participa una persona habilitada (comisionistas de bolsa o comisionistas independientes). Es un contrato en virtud del cual una persona con o sin representación realiza uno o mas negocios o actos jurídicos por cuenta y riesgo del mandante y en el cual la persona que realiza esta actividad no está calificada para tal fin.

Son aquellos respecto de los cuales se considera que cuentan con la experiencia y conocimientos necesarios para comprender, evaluar y gestionar los riesgos inherentes a cualquier decision de inversión. Además si al momento de su clasificación, cuenta con un patrimonio igual o superior a diez mil (10.000) SMLV. Clientes inversionistas. Inversionistas profesionales.

El SIMEV está compuesto por : RNVI,RNPM,RNVB. RNVE,RNVA,RNPM. RNVE,RNAMV,RNPMV.

Cuando un inversionista, de manera directa o indirecta, se vaya a convertir en el beneficiario real del veinticinco por ciento (25%) o más del capital con derecho a voto de un emisor, debe realizar lo siguiente: Una Oferta pública de adquisición. Un martillo. Oferta competidora. Oferta de democratización.

Cuando el emisor readquiere sus propias acciones, es decir cuando el emisor compra los valores que el emitió. ¿Es necesario hacer una Oferta Pública de Adquisición?. SI. NO.

¿Que plazo (en días) tiene la BVC para decidir sobre la realización de un martillo posterior a la presentación de la solicitud escrita de parte del vendedor?. 10. 20. 15. 5.

Es aquella operación en la cual el controlante de un emisor ofrece, en condiciones que permitan la masiva participación en la propiedad accionaria, una parte o la totalidad de las acciones que posee, utilizando procedimientos para la venta que garanticen amplia publicidad y libre concurrencia, tales como campañas publicitarias a través de medios masivos. Oferta pública de adquisición. Martillo. Oferta de democratización. Divulgación.

¿Cual es el plazo máximo durante el cual se debe mantener una Oferta de Democratización?. 3 meses. 10 días. 30 días. 1 año.

Dentro de los estándares de Gobierno Corporativo, ¿cual es el mínimo de personas de la junta directiva que deben conformar el comité de auditoría?. 5. 7. 3. No aplica.

Son normas incorporadas al interior de los emisores con el fin de regular el funcionamiento de los directivos, administradores y revisores fiscales, y particularmente propiciar que el ejercicio de las funciones de dichas personas se encamine a maximizar el valor del emisor como un todo. Gobierno Corporativo. Códigos de Buen Gobierno. Recomendaciones de Código país.

¿Cual es el principio general de la regulación del mercado de valores?. Promover el desarrollo y la eficiencia del mercado de valores. Protección de los inversionistas. Prevenir y manejar el riesgo sistémico del mercado de valores. Preservar el buen funcionamiento del mercado y propender por la confianza en el mismo.

Es aquella información que está sujeta a reserva, así como la que no ha sido dada a conocer al público existiendo deber para ello y de haberse dado a conocer la habría tenido en cuenta un inversionista medianamente diligente y prudente al negociar los respectivos valores. Información clasificada. Información confidencial. Información privilegiada. Información selecta.

¿Que tipo de sanción se impondrá en caso de que un intermediario haga uso indebido de información privilegiada?. Multa. Amonestación. Expulsión. Suspensión.

Cuando una persona en razón de su actividad, se enfrenta a distintas alternativas de conducta con prelación a intereses incompatibles, no pudiendo privilegiar a ninguno de ellos en atención a sus obligaciones legales o contractuales, se dice que esa persona se enfrenta a: Un conflicto de interés. Una situación que conlleva la escogencia de un tercero. Una práctica ilegal. Un sano uso del mercado.

De acuerdo con la ley 964 de 2005, la autorregulación en el mercado de valores implica el ejercicio de tres tipos de funciones, dadas a continuación. Por favor enlace cada una con sus respectiva definición. Función Normativa. Función de Supervisión. Función Disciplinaria.

Cuando haya lugar a un proceso disciplinario, el organismo de autorregulación debe soportar este proceso por: La conducta que se considera infracción. La norma del mercado de valores o del reglamento del autorregulador. Sanción impuesta y la razón de la misma. Todas las anteriores.

¿En que año se constituyó la AMV?. 2004. 2005. 2006. 2003.

Elija en el listado las personas que están habilitadas para solicitar ante la Superintendencia Financiera autorización para ejercer actividades de autorregulación. Organizaciones que tengan por objeto la autorregulación. Gremios u organizaciones profesionales. Bolsas de Valores. Bolsas de productos agropecuarios, agroindustriales o de otros commodities. Sociedades administradoras de sistemas de negociación en el mercado extrabursátil. Depósitos centralizados de valores.

Es el proceso mediante el cual se establecen las obligaciones de entrega de valores y transferencia de fondos de los participantes en una transacción sobre valores. Compensación. Liquidación. Confirmación. Negociación.

Consiste en el proceso mediante el cual se cumplen definitivamente las obligaciones provenientes de una operación sobre valores y la otra efectúa la transferencia de los fondos y valores. Compensación. Liquidación. Confirmación. Cierre.

Una vez realizada la negociacion, es necesario que comprador y vendedor estén de acuerdo en la clase de valor negociado, el precio, la cantidad a intercambiar, la fecha de liquidación y la contraparte. Esta fase se conoce como: Liquidación. Compensación. Confirmación. Negociación.

¿Como se le denomina al sistema de negociación disponible para negociar títulos de deuda pública?.

Supone la desmaterializacion de los valores objeto de negociación, es decir, la sustitucion del documento físico por un registro contable: Anotación en cuenta. Orden de transferencia. Registro en el LEO. Conversión.

¿Como se le conoce al depósito de valores administrado por el Banco de la República?.

¿Cual es el objetivo principal de las CRCC (Cámaras de Riesgo Central de Contraparte)?. Reducir los riesgos de incumplimiento de las obligaciones derivadas de las operaciones sobre valores. Actuar como contraparte central de operaciones sobre valores. Administrar sistemas de compensación y liquidación de valores. Exigir, recibir y administrar kas garantías que hayan sido otorgadas por las partes en una transacción.

Es un mecanismo de carácter multilateral y destinado a la realización de transacciones, mediante el cual concurren las entidades afiliadas al mismo, conforme a las reglas establecidas en el respectivo reglamento, para la realización en firme de ofertas sobre valores que se cierren sistemáticamente y para la divulgación al mercado. Libro electrónico de Ordenes LEO. Sistema de ruteo de ordenes. Sistema de negociación. Anotación en cuenta.

¿Cuales son los valores que deben calificarse por las Calificadoras de Riesgo?. Bonos. Papeles comerciales. Bonos de garantía. Bonos FOGAFÍN. Valores emitidos por entidades públicas. Valores emitidos como resultado de un proceso de titularización.

¿Cual es el plazo máximo de una operación repo, simultanea y de transferencia temporal de valores a partir de la celebración de la respectiva operación?. 60 días. 1 año. 30 días. 15 días.

Un ejemplo de una infracción relacionada con Conflictos de interés puede ser: No declarar oportunamente un impedimento o una inhabilidad relacionada con el ejercicio de actividades en el mercado de valores. Acceder ilegalmente a algún sistema de negociación de valores. Utilizar el nombre o las cuentas de terceros para el registro de operaciones en provecho de un intermediario, de sus funcionarios o de terceros. Recibir obsequios de parte del cliente con el propósito de mejorar las condiciones de la negociación.

¿En que consiste el principio sancionatorio de proporcionalidad?. La relevencia de la infracción debe guardar correspondencia con la magnitud de la sanción. La sanción debe estar encaminada a evitar que los participantes del mercado vulneren la norma que dió origen a dicha sanción. Debe haber una relacíon proporcional entre las pruebas entregadas y los cargos que se imputan. La multa debe ser proporcional a la gravedad de la infracción.

Es el lugar donde o mecanismo a través del cual se centralizan las órdenes recibidas, para su porterior remisión al (los ) LEO: Centro de acopio. Centro de transmisión. Canal de recepción de órdenes. Sistema electrónico de ruteo de órdenes.

Se refiere a las operaciones sobre valores en las cuales el intermediario actúa en nombre propio y con sus propios recursos, así como lo establecido en el artículo 2.2.3.3. de la Resolución 400. Posición propia. Cuenta propia. Distribución. Posición abierta.

Por favor seleccione del siguiente listado, los medios verificables a través de los cuales se puede registrar de manera confiable la información relacionada con las órdenes de operación. Teléfono con grabación de llamadas. Mensajería instantánea. Medios escritos. Medios de intercambio de datos IED. Correo electrónico.

¿Que agente del mercado de valores debe determinar la existencia o no de una Orden de Gran Monto?. La Superintendencia Financiera. El Banco de la república. El intermediario del mercado de valores. El Gobierno Nacional.

Por favor enlace con una línea los siguientes tipos de órdenes que se pueden registrar en un LEO con sus respectivas definiciones. Orden con instrucciones determinables por el mercado (VWAP). Orden condicionada. Orden de mercado. Orden de grandes montos. Orden con límite.

Existen en el mercado emisores de naturaleza publica que son sometidos a la vigilancia del Estado y a la normatividad que rige el mercado en esa materia. Por favor de las siguientes opciones señale este tipo de emisores: El gobierno nacional. Empresas del sector real de carácter privado. Los gobiernos extranjeros. Entidades descentralizadas del orden nacional.

¿Cual es el objetivo de la calificacion de valores?. Realizar una evaluacion que concluya en una opinion o dictamen profesional, tecnico, especializado, independiente, de conocimiento publico y que consta por escrito. Examinar la informacion que les proveen los calificados y emitir una opinion sobre la capacidad de cumplimiento.

¿Cual es la diferencia entre una organizacion gremial y una organizacion profesional?. Una se encarga de agrupar a empresarios del sector, mientras que la otra converge profesionales de una misma disciplina. Una brinda servicios de capacitación mientras que la otra no. Una defiende intereses comunes y la otra vigila los malos actos. No hay diferencia, es la misma cosa.

Elija dentro de las siguientes opciones , los principios que rigen la función de certificación de la AMV. Profesionalizacion de la actividad de intermediación de valores. Proteccion del interes de los inversionistas. Prevencion del riesgo. Capacitar y actualizar a los profesionales. Ausencia de arbitraje en materia de estandares profesionales. Vigilar la actividad del mercado de valores.

Los funcionarios de AMV de las areas disciplinaria y de supervision, ¿pueden participar en el cumplimiento de funciones de certificacion?. SI. NO.

¿A quien le corresponde dentro de la AMV la Expedicion de reglamentos de certificacion?. Consejo academico. Consejo directivo. Direccion de certificacion. Comite normativo.

¿Cuales son los requisitos para determinar si un sujeto debe presentar el examen de certificacion en la modalidad de directivo?. Se encuentre en segun nivel jerarquico de la entidad a la cual pertenecen, reportandole directamente al presidente. Tengan a cargo una area funcional de la entidad. Sea el presidente de la entidad. Director de riesgos.

Los asesores comerciales que promueven la compra y venta de CDT´S y CDAT´S, ¿ tienen la necesidad de certificarse en la modalidad de asesor comercial?. SI. NO.

¿Cuando el profesional sujeto a certificacion cambie de funciones y deba presentar un nuevo examen, cual es el tiempo maximo que tiene para presentar dicha especialidad?. 6 meses. 3 meses. 1 mes. 4 meses.

Si se llegare a presentar falsedad de la informacion o documentacion suministrada, el aspirante podra volver a solicitar la certificacion transcurridos: 6 meses. 2 años. 5 años. 12 meses.

En el caso de que el aspirante se le hubiere declarado la extincion de dominio, ¿ se le puede rechazar la solicitud de certificación?. SI. NO.

¿Cuantos funcionarios designados por el presidente deberan conformar el comite de verificacion de antecedentes de AMV?. 3 personas. 4 personas. 6 personas. 5 personas.

En caso de que el comite de verificacion decida denegar la certificacion,¿ en cuanto tiempo le debe ser notificado al aspirante?. 4 dias habiles. 3 dias habiles. 3 dias calendario. 4 dias calendario.

El aspirante podra interponer recurso de apelacion contra la decision de denegacion de la certificacion, ¿cual es el plazo improrrogable que tiene disponible para realizar esta accion, posterior a la notificacion personal?. 4 dias. 1 mes. 8 dias. 3 dias.

El diseño e implementacion de los mecanismos de asignacion aleatoria de preguntas para generar los examenes de idoneidad profesional es facultad de: Comite academico. Consejo directivo. Comite de verificacion. Comite normativo.

¿Cuantas personas conforman el comte academico de la AMV?. 3 personas. 7 personas. 4 personas. 2 personas.

Por favor señale los requisitos comunes que deben cumplir los miembros del comite academico de la AMV. Ser mayor a 25 años. Tener un patrimonio superior a 10000 SMLV. Contar con estudios a nivel profesional. Haber cursado un doctorado en las areas relacionadas. No haber sido sancionado personalmente en los 5 años anteriores. No haber sido expulsado , suspendido o removido de un cargo ordenado por un organismo de autorregulacion o de otro agente autorregulador.

¿Que tipo de personas estan inhabilitadas para ser miembro del comite academico de la AMV?. Quien ofrezca cursos de preparacion o capacitacion para presentar el examen de idoneidad profesional. Quien sea accionista o socio de entidades que presten servicio de capacitacion relacionados con el examen de idoneidad profesional.

¿Que tipo de recursos minimos son tenidos en cuenta para ser un Tercero aplicante de los examenes de idoneidad profesional?: Humanos. Administrativos. Financieros. Tecnologicos. Locativos. Legales.

Mencione los dos tipos de comites de mercado con que cuenta la AMV con el fin de apoyar el adecuado cumplimiento de la funcion normativa. (Separelos con coma).

¿A que función de la AMV hace referencia la Celebracion de planes de ajuste y desempeño con el fin de elevar los estandares de conducta?. Funcion normativa. Funcion de supervision. Funcion disciplinaria.

¿A que función de la AMV hace referencia el Establecimiento de estandares y procedimientos para el desarrollo de las funciones de supervision y disciplina. Funcion normativa. Funcion de supervision. Funcion disciplinaria.

¿A quien corresponde la funcion de velar porque la gestion de AMV no conlleve duplicidad con las funciones de las Superintendencia Financiera de Colombia?. El presidente de AMV. El superintendente financiero. El Consejo directivo. El tribunal disciplinario.

¿Cuanto tiempo dura el periodo de un miembro de un comite de mercado (renta fija y renta variable)?. 3 años. 1 año. 2 años. 6 meses.

Es motivo de la perdida de la calidad de miembro (intermediario) de AMV: Por la disolucion o liquidacion del miembro o perdida de personeria juridica. Por decision voluntaria del consejo directivo de AMV. Por la cancelacion de su inscripcion en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores. Cuando un miembro sea objeto de una fusion o cualquier tipo de reorganizacion empresarial.

Dentro del denominado Deber de infromacion, el intemediario debera informar a su cliente por lo menos de lo siguiente, de manera previa a la realizacion de la primera operacion: Su naturaleza juridica y las caracteristicas de las operaciones que esta contratando. Las caracteristicas generales sobre los instrumentos financieros ofrecidos a sus clientes. Los riesgos propios de las operaciones. El costo de la comision.

¿Que se entiende por sujetos pasivos de los procesos disciplinarios?. Los sujetos de autorregulacion. Revisores fiscales. Los investigados. Los miembros expulsados de la AMV.

Dentro del proceso disciplinario que ejerce la AMV ¿Quien esta a cargo de la etapa de investigación?. El presidente de AMV. El comite academico. El comite de mercado. El tribunal disciplinario.

Dentro del proceso disciplinario, ¿quien estara a cargo de la determinacion de la existencia o inexistencia de responsabilidad disciplinaria de las personas investigadas en el caso respectivo?. El presidente de AMV. El consejo normativo. El tribunal disciplinario. El comite directivo.

¿Cual es el plazo maximo para para elevarse una solicitud formal de explicaciones de parte del presidente de AMV a la persona investigada?. 2 meses. 3 años. 1 año. 6 meses.

Complete: En un proceso disciplinario, las explicaciones podran rendirse directamente por el investigado en un plazo maximo de:_______________siguientes a la notificacion del documento mediante el cual se solicitan aquellas: 10 dias habiles. 3 dias habiles. 8 dias habiles. 15 dias habiles.

En el proceso sancionatorio, ¿cual es el plazo maximo para la practica de pruebas al investigado?. 20 dias habiles. 10 dias habiles. 8 dias habiles. 5 dias habiles.

Dentro del proceso sancionatorio, cuando el investigado solicita por escrito la Terminacion anticipada del proceso, ¿cuanto tiempo como maximo tiene el presidente de la AMV o el director de asuntos legales para evaluar si es posible llegar a un acuerdo?. 30 dias habiles. 40 dias habiles. 10 dias habiles. 5 dias habiles.

Cuales son los objetivos del Control Interno para un Intermediario del Mercado de Valores: Operaciones en condiciones de eficiacia y eficiencia para el logro de objetivos. La informacion financiera relacionada con la intermediacion en el mercado de valores sea confiable. Que se cumplan las leyes y regulaciones aplicables. Transparencia.

¿A quien le corresponde la aplicacion de un modelo de control interno dentro del intermediario?. La superintendencia financiera. La AMV. La junta directiva. El tribunal disciplinario.

Componentes del Sistema de Control Interno: Ambiente de control. Administracion de riesgos. Actividades de control. Informacion y comunicacion. Monitoreo.

Elija las categorias en las que puede ser calificada una sociedad para inscribir un documento en el RNVE: Sociedad por acciones. Sociedad limitada, cooperativa o entidad sin animo de lucro. Entidad publica facultada legalmente para emitir titulos. Autonomo constituido, fondo de valores. Gobierno y entidades publicas extranjeras. Organismos multilaterales de credito. Asociacion gremial de primer o segundo grado, vigilada por el Ministerio de agricultura. Entidad extranjera que ta tenga titulos inscritos en bolsas reconocidas a nivel internacional. Sociedad administradora de inversion. Centro especializado de pagos.

Seleccione los requisitos para la inscripcion de un Titulo representativo de Mercancias en el RNVE: Copia del estudio tecnico practicado para estimar el valor de la mercancia. Copia de las polizas de seguros que amparen la mercancia depositada. Declaracion del almacen gral de deposito de que no se le ha notificado la existencia de gravamenes o embargos judiciales sobre la mercancia depositada. Certificado notarial que conste la existencia de la mercancia.

Los bonos de deuda publica que emita el Fondo de Garantias de Instituciones Financieras - FOGAFIN - ¿requieren de autorizacion para realizar oferta publica?. SI. NO.

¿Cada cuanto una sociedad emisora debe radicar en la Superintendencia Financiera los estados financieros?. 45 dias. 3 meses. 30 dias. 1 año.

Cuando una oferta de acciones o de BOCEAS que este dirigida a los accionistas de la sociedad emisora, siempre que sean menos de 500 los destinatarios de la misma, ¿Se puede considerar como oferta publica?. SI. NO.

Esisten diferentes tipos de sanciones que se imparten cuando se ha decretado que existe culpabilidad en un acto relacionado con la intermediacion del mercado de valores, por favor señale las opciones acorde con los tipos de sanciones. Persona natural vinculada. Persona Juridica.

¿Cual es la cuantia maxima de las multas que podran imponerse a las personas naturales?. 500 SMLV. 200 SMLV. 1000 SMLV. 300 SMLV.

¿Cual es la cuantia maxima de una multa que puede imponerse a las personas juridicas?. 1000 SMLV. 500 SMLV. 200 SMLV. 300 SMLV.

¿Cual es el plazo maximo para cancelar una multa impuesta por la AMV?. 5 dias habiles para persona juridica y 15 dias habiles para la persona natural. 3 dias habiles para persona juridica y 8 dias habiles para la persona natural. 8 dias habiles para persona juridica y 15 dias habiles para la persona natural. 10 dias habiles para persona juridica y 15 dias habiles para la persona natural.

Complete: La sancion de suspension no podrá ser inferior a _________ ni superior a __________. un (1) dia habil; tres (3) años. diez (10) dias habiles; cinco (5) años. ocho (8) dias habiles; un (1) año. quince (15) dias habiles; dos (2) años.

¿Al cuanto tiempo se redime una sancion de Expulsion impuesta por AMV al acusado?. 20 años. 10 años. 5 años. depende del tiempo de la expulsion.

Dentro de un proceso disciplinario ¿quien esta encargado de resolver los Recursos de Apelacion que imponga el acusado?. Tribunal disciplinario. Comite directivo. Presidente de AMV. Director de asuntos legales.

Seleccione los tipos de Principios sancionatorios que contempla la autorregulacion. Principio de proporcionalidad. Principio disuasorio de la sancion. Principio de revelacion dirigida. Principio de honestidad. Principio de contradiccion.

Por favor enlace los soguientes principios sancionatorios con su respectiva definicion. Principio de proporcionalidad. Principio disuasorio de la sancion. Principio de revelacion dirigida. Principio de contradiccion.

¿En que consiste la prerrogativa de incorporación de los titulos valores?. El derecho conferido por el titulo valor unicamente puede ser ejercido por la persona que tenga fisicamente el valor, dado que dicho derecho esta contenido en el documento y es inseparable del mismo. El alcance del derecho conferido por un titulo valor se limita a lo que conste en el documento respectivo. El tenedor del titulo valor esta facultado para ejercer el derecho que incorpora el mismo sin que el ejercicio de tal derecho este condicionado con la relacion que dio origen a la emision del titulo. El tenedor del titulo valor tiene la facultad de ejercitar el derecho contenido en dicho titulo unicamente con la presentacion del mismo.

¿En que consiste la prerrogativa de literalidad de los titulos valores?. El derecho conferido por el titulo valor unicamente puede ser ejercido por la persona que tenga fisicamente el valor, dado que dicho derecho esta contenido en el documento y es inseparable del mismo. El alcance del derecho conferido por un titulo valor se limita a lo que conste en el documento respectivo. El tenedor del titulo valor esta facultado para ejercer el derecho que incorpora el mismo sin que el ejercicio de tal derecho este condicionado con la relacion que dio origen a la emision del titulo. El tenedor del titulo valor tiene la facultad de ejercitar el derecho contenido en dicho titulo unicamente con la presentacion del mismo.

¿En que consiste la prerrogativa de autonomia de los titulos valores?. El derecho conferido por el titulo valor unicamente puede ser ejercido por la persona que tenga fisicamente el valor, dado que dicho derecho esta contenido en el documento y es inseparable del mismo. El alcance del derecho conferido por un titulo valor se limita a lo que conste en el documento respectivo. El tenedor del titulo valor esta facultado para ejercer el derecho que incorpora el mismo sin que el ejercicio de tal derecho este condicionado con la relacion que dio origen a la emision del titulo. El tenedor del titulo valor tiene la facultad de ejercitar el derecho contenido en dicho titulo unicamente con la presentacion del mismo.

¿En que consiste la prerrogativa de legitimacion de los titulos valores?. El derecho conferido por el titulo valor unicamente puede ser ejercido por la persona que tenga fisicamente el valor, dado que dicho derecho esta contenido en el documento y es inseparable del mismo. El alcance del derecho conferido por un titulo valor se limita a lo que conste en el documento respectivo. El tenedor del titulo valor esta facultado para ejercer el derecho que incorpora el mismo sin que el ejercicio de tal derecho este condicionado con la relacion que dio origen a la emision del titulo. El tenedor del titulo valor tiene la facultad de ejercitar el derecho contenido en dicho titulo unicamente con la presentacion del mismo.

Enlace segun corresponda el termino con su definicion: Repos Abiertos. Repos Cerrados o transferencia temporal de valores.

El nivel de afectación de la conducta consiste en analizar el perjuicio, material o potencial que causó el investigado con la infracción a los bienes jurídicos a los cuales hacen referencia los Objetivos y Principios de la Regulación del Mercado de Valores, según la International Organization of Securities Commissions (IOSCO). Seleccione los tipos de bienes jurídicos a los que hace referencia esta regulación: La proteccion del inversionista. Transparencia y eficiencia del mercado. Riesgo Sistemico. Materialidad de afectación.

En que tipo de parametro de determinacion del nivel de afectacion, se contempla el monto del perjuicio o el detrimento económico causado a los mismos, la reiteración de la conducta en el tiempo, el número de clientes afectados, el grado de vulneración de la reputación del cliente, el grado de vulneración de la confidencialidad del cliente, entre otros: Proteccion a los inversionistas. Transparencia y eficacia del mercado. Riesgo sistemico.

En que tipo de parametro de determinacion del nivel de afectación, se contempla el grado de distorsión de precios o tasas, la relevancia de la información con base en la cual se llevaron a cabo las operaciones, la naturaleza del título cuya cotización fue afectada, así como el monto y número de transacciones. Riesgo sistémico. Proteccion a los inversionistas. Transparencia y eficacia del mercado.

En que tipo de parametro de determinacion del nivel de afectación, se analizan aspectos tales como el tamaño del intermediario y su importancia relativa al interior del mercado en general, la magnitud de los compromisos y la naturaleza del riesgo (financiero, reputacional lavado de activos). Riesgo sistemico. Transparencia y eficacia del mercado. Proteccion de los inversionistas.

¿Es posible que la AMV haga un descuento sobre la sanción que se imponga al investigado por una falta disciplinaria en un proceso de solicitud de un Acuerdo de Terminacion Anticipada?. a) No, es irrevocable. b) Si, se podrá otorgar un descuento de hasta la tercera parte de la sanción acordada, siempre y cuando la solicitud del ATA se haya presentado en la etapa de investigación del proceso. c) Si, se podrá otorgar un descuento de hasta una quinta parte de la sanción cuando el investigado solicita un ATA en la etapa de decisión y hasta antes de que el Tribunal Disciplinario profiera una decisión en primera instancia. b y c son correctas.

¿Cual es la vigencia maxima de un valor inscrito bajo la modalidad de inscripcion temporal de valores?. 6 meses. 1 año. 30 dias. 1 mes.

Dentro de la inscripcion anticipada de valores, ¿cual es el plazo maximo para que se oferten los valores sujetos a esta figura?. 2 años. 1 año. 6 meses. 30 dias.

Según el MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO, el Mercado Primario de Títulos de Deuda Pública es: Documentos y títulos valores de contenido crediticio y con plazo para su redención, emitidos por la Nación. Es el que se desarrolla por el procedimiento de subasta entre las entidades habilitadas para participar en la suscripción primaria de Títulos de Deuda Pública. Es aquel que se desarrolla por medio de Sistemas de Negociación de Valores debidamente autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Ninguna de las anteriores.

Según el MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO el Mercado Secundario de Títulos de Deuda Pública se define como: Es el que se desarrolla por el procedimiento de subasta entre las entidades habilitadas para participar en la suscripción primaria de Títulos de Deuda Pública. Es aquel que se desarrolla por medio de Sistemas de Negociación de Valores debidamente autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Es aquel que se desarrolla por medio de Sistemas de Negociación de Valores debidamente autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dichos sistemas deben cumplir con las características de ser ciegos tanto en la negociación como en el cumplimiento de las operaciones, de operar sin cupos de contraparte y de circunscribir la operación en nombre propio.

El mercado secundario de Títulos de Deuda Pública está compuesto por los mercados de primer y segundo escalón. Por favor seleccione la definición de mercado de primer escalón. Es aquel que se desarrolla por medio de Sistemas de Negociación de Valores debidamente autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dichos sistemas deben cumplir con las características de ser ciegos tanto en la negociación como en el cumplimiento de las operaciones, de operar sin cupos de contraparte y de circunscribir la operación en nombre propio. Es aquel que se desarrolla por medio de Sistemas de Negociación de Valores, que cumplan con las características de ser ciegos en la negociación más no necesariamente ciegos en el cumplimiento de las operaciones.

Si usted pertenece a una compañía tipo Unión Temporal y consorcio, ¿puede solicitar al MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO, participación en el Programa de Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública. SI. NO.

Para participar en el Programa de Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública las entidades que deseen formar parte deberán acreditar un patrimonio técnico no inferior a treinta y ocho mil trescientos setenta y seis millones ochocientos cincuenta y cinco mil cincuenta y cinco pesos ($38.376.855.055) para la vigencia 2010. Enuncie bajo que parámetro se fija el incremento anual de este valor: IPC trimestre anterior. índice de desempleo trimestre anterior. Tasa de inflación trimestre anterior. Ninguna de las anteriores.

El requisito mínimo de adjudicación de Títulos de Deuda Pública, tanto para los CM como para los ACM en el mercado primario es de: 4,50% de las colocaciones en primera vuelta realizadas en el periodo de calificación del año. 4,60% de las colocaciones en primera vuelta realizadas en el periodo de calificación del año. 3,50% de las colocaciones en primera vuelta realizadas en el periodo de calificación del año. 3,50% de las colocaciones en primera vuelta realizadas en el periodo de calificación del año.

Cuales son las prerrogativas a las que tienen derecho los Creadores de Mercado (Puede seleccionar varias). Asistir a reuniones periódicas con funcionarios del Ministerio de Hacienda y Crédito Público - Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional y del Banco de la República para tratar temas relacionados con el Programa de Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública. Acceder en primera vuelta a las colocaciones en el mercado primario de Títulos de Deuda Pública que se realicen para inversionistas residentes en Colombia. Acceder a las colocaciones no competitivas de Títulos de Tesorería TES Clase B de acuerdo con las normas que reglamenten dichas colocaciones. Acceder al primer escalón del MEC. Acceder a las emisiones de deuda externa que se realicen para inversionistas extranjeros. Acceder a la liquidez de la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público siempre y cuando se ajusten a los cupos de contraparte determinados por dicha Dirección.

Una de las obligaciones de los Creadores de Mercado es la de cotizar permanente y simultáneamente puntas de compra y venta en el primer escalón del mercado secundario de Títulos de Deuda Pública con un margen máximo entre compra y venta en emisiones abiertas y cerradas tanto en la parte corta como en la parte larga de curva de rendimientos. Por favor seleccione la correcta explicación sobre la norma cuando habla de "permanentemente". Tener puntas de compra y venta en la pantalla como mínimo el setenta por ciento (70%) del tiempo que permanezca abierto el mercado de deuda pública durante la semana. Tener al mismo tiempo en la pantalla puntas de compra y venta para cada una de las referencias que se encuentre cotizando, teniendo en cuenta que no es necesaria la paridad numérica entre ellas, es decir, en una misma referencia pueden tenerse muchas puntas de un lado, por una sola del otro. Aquel que determine la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público e informe a través del Sistema SEN. - Parte corta de la curva: La compuesta por aquellos plazos a vencimiento menores a un (1) año. La compuesta por aquellos plazos a vencimientos mayores o iguales a un (1) año.

De acuerdo a las colocaciones de primera vuelta en el mercado primario de Títulos de Deuda Pública, ¿a que se refieren con el término "Margen Máximo". La compuesta por aquellos plazos a vencimiento menores a un (1) año. La compuesta por aquellos plazos a vencimientos mayores o iguales a un (1) año. Aquel que determine la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público e informe a través del Sistema SEN. Tener al mismo tiempo en la pantalla puntas de compra y venta para cada una de las referencias que se encuentre cotizando, teniendo en cuenta que no es necesaria la paridad numérica entre ellas, es decir, en una misma referencia pueden tenerse muchas puntas de un lado, por una sola del otro.

Es causal de Exclusión del Programa de Creadores de Mercado: Cualquier sanción impuesta por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el Autorregulador del Mercado de Valores (AMV) relacionada con el manejo de Títulos de Deuda Pública. Verdadero. Falso.

Para realizar la calificación de las entidades participantes en el programa Creadores de Mercado en el mercado secundario. ¿tienen validez las operaciones Repo o Reporto y simultáneas u otras operaciones de transferencia temporal de valores?. SI. NO.

¿Los TES de Corto Plazo, se pueden denominar en dólares?. SI. NO.

¿Cual es el plazo de emisión de un TES de Corto Plazo?. Igual o superior a un (1) año y no menor a treinta (30) días. Igual o inferior a un (1) año y no menor a treinta (30) días. Igual o inferior a un (60) días y no menor a treinta (30) días. Igual o inferior a un (90) días y no menor a treinta (30) días.

De acuerdo a la ley de circulacion, los TES clase B son títulos: "A la orden". "Fungibles". "Libremente negociables". Todas las anteriores.

¿En que entidad se encuentran inscritos los TES clase B?. SEN. Bolsa de Valores de Colombia. Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Banco de La Republica.

¿Cual es el valor minimo de expedicion del principal de un TES de Corto plazo?. $5´000.000 moneda legal colombiana. $100.000 moneda legal colombiana. $1´000.000 moneda legal colombiana. $500.000 moneda legal colombiana.

Diga si es Falso o Verdadero: "La Nación reconocerá intereses sobre los días no hábiles bancarios que transcurran entre el vencimiento de los títulos y su fecha de pago efectivo cuando el vencimiento ocurra en días no hábiles bancarios". Falso. Verdadero.

¿Que se entiende por "Primera vuelta" en el procedimiento de colocación de TES de corto plazo?. Una Colocación No competitiva. Una Negociación cruzada. Una negociación en la que solo pueden participar los Creadores de Mercado más no los Aspirantes a Creadores de Mercado. Una subasta publica en el Mercado Primario.

Es aquella negociacion en la cual las contrapartes no se han identificado previamente entre sí. Ciega. Cruzada.

Realizar mensualmente reportes de investigacion sobre la evolucion y perspectivas del mercado de Titulos de Deuda Publica y suministrarlos con la misma periodicidad a sus clientes y a la Direccion Gral de Credito Publico y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Credito publico, Constituye una de las obligaciones de los creadores de mercado o aspirantes a creadores de mercado. FALSO. VERDADERO. NO APLICA.

El Ministerio de Hacienda y Credito Publico, dentro de los instrumentos y del valor de las operaciones objeto de medicion del ranking de las entidades participantes programa Creadores de Mercado, ¿tiene en cuenta los calculos sobre colocaciones con un plazo inferior a un (1) año?. SI. NO. Tiene en cuenta cualquier operacion de colocacion de TES.

Para efectos de medicion del ranking del programa creadores de mercado, se tienen en cuenta unos puntajes por cada entidad, el puntaje total es la suma de los resultados obetenidos en el mercado primario, secundario y presencia en pantalla. Por favor enlace cada opcion con su respectivo porcentaje: MERCADO PRIMARIO. MERCADO SECUNDARIO. PRESENCIA EN PANTALLA.

Dentro de la calificacion del desempeño de las entidades participantes en el programa de creadores de mercado en el Mercado Primario, ¿que se entiende por el Indice A?. Total monto adjudicado en valor nominal. Numero total de plazos transados. Dias al vencimiento de los TES contados desde la fecha de cumplimiento. Monto adjudicado a la entidad en valor nominal a un determinado plazo.

En las negociaciones del mercado secundario de Titulos de Deuda Publica, ¿que se entiende por punta oferente?. La oferta de compra o venta que presente un precio de negociacion mas bajo en el sistema. La oferta de compra o venta que ingrese primero al sistema. La transaccion que se realice con otro participante del mercado quien mejoro la punta de compra o venta. Ninguna de las anteriores.

En la seccion Forward del SEN, el sistema solo tendra en cuenta las cotizaciones de Titulos de Deuda Publica con cumplimiento financiero: T+1. T+2. T+1 y T+2. El administrador del SEN las anulara automaticamente, ya que el sistema solo recibe cotizaciones "spot o de contado".

¿Quien paga los costos que se causen por el uso del Deposito Central de Valores - DCV?. La Nación. Los participantes en le programa Creadores de Mercado. El Banco de la Republica. Ninguno de los anteriores.

Por favor una con una flecha las respectivas Formas de colocacion en el mercado primario de los siguientes tipos de TES: TES DE CORTO PLAZO. TES DE LARGO PLAZO.

Que tipo de subasta se utiliza para la colocacion de Titulos de Deuda Publica. Holandesa. Inglesa. Vickrey. Ascendente.

¿Cual es la cuantia minima que debera ofertar en agente colocador en las subastas de TES de corto y largo plazo?. $ 100.000.000. $ 500.000.000. $ 50.000.000. $ 200.000.000.

¿En que dia se realizan preferiblemente las subastas de TES de Corto Plazo?. Miercoles de cada semana monetaria. Martes de cada semana monetaria. Jueves de cada semana monetaria. El tercer (3) dia habil de cada semana.

Por favor seleccione la opcion que corresponde al espacio en blanco: "Las ofertas presentadas por los Agentes Colocadores seran consideradas __________ y su presentacion se debera hacer con el lleno de requisitos que determina el Ministerio de Hacienda y Credito Publico". Colocacion garantizada. Colocacion en firme. Colocacion al mejor esfuerzo. Validas.

¿Cual es el horario para la presentacion de ofertas el dia de la subasta de Titulos de Corto y Largo plazo?. 8:00 am a 5:00 pm. 9:30 am a 10:00 am. 12.30 pm a 1:00 pm. 9:00 am a 10:30 am.

Diga si es Verdadero o Falso: " A voluntad del tenedor, el principal y el(los) cupon(es) de los intereses de los TES de largo plazo a tasa fija denominados en pesos se podran negociar en forma separada. Para las otras denominaciones no se permitira el descuponamiento". Verdadero. Falso.

¿Cual es el valor minimo de expedicion del principal de un TES de largo plazo a tasa fija denominado en Dolares?. US$1.000. US$ 500. US$ 100.000. US$ 100.

Por favor enlace los siguientes Tipos de TES con el cronograma de subastas establecido: TES tasa fija en pesos. TES tasa fija en dolares. TES tasa fija en UVR. TES IPC.

¿Cual es la cuantia minima de oferta para titulos demoninados en UVR?. 100.000 unidades de UVR. 1.000.000 unidades de UVR. 1.000 Unidades de UVR. 100 Unidades de UVR.

¿En que horario se pueden realizar las ofertas para subastas No competitivas de TES?. 12:30 m a 1:00 pm. 9:30 am a 12:00 m. 10:30 am a 1:00 pm. 9:30 am a 10.00 am.

Por favor enlace casa clase de operacion con su respectiva definicion: Operacion ciega. Operación Semiciega. Operación Abierta.

Defina Verdadero o falso: "En el Mercado de Títulos, se tendrá en cuenta, para el Submercado de Primer Escalón, la modalidad que establezca para tal efecto el Ministerio de Hacienda y Crédito Público en las regulaciones correspondientes, en tanto que el Submercado de Segundo Escalón operará bajo la modalidad de Operación Semiciega. El Mercado de Repos y Simultáneas y el Mercado de Interbancarios operarán bajo la modalidad de Operación Semiciega". Verdadero. Falso.