ASESOR FINANCIERO EIP

1. De acuerdo con el horizonte temporal de la inversión y los objetivos establecidos por cada cliente, la gestión de patrimonios debe conseguir: La máxima rentabilidad. La minimización del riesgo. La mayor liquidez. La combinación adecuada de rentabilidad, seguridad y liquidez.

En una subasta de Letras del Tesoro, ¿cuál de las siguientes afirmaciones NO es correcta?. El precio marginal es mayor que el precio medio. El tipo de interés marginal es mayor que el tipo de interés medio. A la peticiones no competitivas se les aplica el precio medio. Las solicitudes mayores al precio medio, son adjudicadas al precio medio.

¿Cómo se denomina al mecanismo que evita la dilución de la participación en el capital de una empresa?. Operación acordeón. Dividendo complementario. Derecho de suscripción preferente. Las ampliaciones de capital.

¿Cuál de las afirmaciones siguientes relativas al PER es verdadera?. Un PER bajo es típico de una empresa cuya previsión de perdidas es superior a la media del sector al que pertenece. Un PER bajo con respecto a la media del sector al que se pertenece es una señal de sobrevaloración del título. Un PER bajo es típico de las acciones de las sociedades que forman parte del conjunto de acciones de crecimiento (growth). Un PER bajo con respecto a la media del sector al que se pertenece es una señal de infravaloración del título.

Las provisiones técnicas tienen como principal función: Autoasegurar a las compañías de seguro. Garantizar el cumplimiento de los compromisos de las compañías de seguro. Cubrir a las aseguradoras del impago de las primas por parte de los asegurados. Calcular el beneficio de las aseguradoras.

¿Cuál de las siguientes expresiones se aproxima más al concepto de covarianza?. La tendencia de un título a variar su cotización cuando el mercado está en equilibrio. La varianza de un título o de una cartera con respecto al mercado. La probabilidad de que un título sea más volátil que el mercado. La relación estadística existente entre dos variables aleatorias entre sí.

En el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, los ingresos percibidos por el contribuyente como consecuencia del arrendamiento de bienes inmuebles urbanos recibe la siguiente calificación fiscal: Rendimientos del trabajo personal. Rendimientos del capital mobiliario. Rendimientos del capital inmobiliario. Ganancias patrimoniales.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones respecto a la inflación y a la inversión es verdadera?. Los futuros son la mejor protección contra la inflación. La inflación no es un problema si la estrategia de inversión es la de comprar y mantener. La inversión en acciones no siempre te protegen contra la inflación. La mejor cobertura contra la inflación son los depósitos a corto plazo (un mes).

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?. La evolución del IPC estará determinada, en parte, por lo que haya ocurrido unos años antes al Índice de precios industriales (IPI). La evolución del IPI estará determinada, en parte, por lo que haya ocurrido unos años antes al IPC. La evolución del IPC estará determinada, en parte, por lo que haya ocurrido el último mes al IPI. La evolución del IPI estará determinada, en parte, por lo que haya ocurrido el último mes al IPC.

¿Qué tipo de orden cuando el precio de mercado supera el umbral especificado por el inversor es sustituida por una orden limitada?. Orden por lo mejor. Orden limitada. Orden todo o nada. Stop limitada.

El valor de rescate de una póliza de seguro de vida entera es: La indemnización que recibirá el beneficiario cuando el asegurado muera. La cantidad de dinero que recibirá el tomador si cancela la póliza. Una cantidad igual a la prima bruta. La cantidad de dinero que recibirá el tomador en caso de que viva el asegurado al término del contrato de seguro.

Según el Código Ético de EFPA, en caso de conflicto de intereses entre el cliente y el asesor financiero: Se realizará lo que más beneficie al asesor siempre que sea legal. Se realizará lo que más beneficie al cliente sin perjudicar nunca al asesor. Se antepondrán el interés del cliente por encima de los del asesor. Ninguna de las respuestas anteriores son correctas.

Para reducir la inflación, qué medida debería tomar la Reserva Federal: Ampliar la oferta monetaria para aumentar las tasas de interés, lo que aumenta la inversión. Ampliar la oferta monetaria para reducir las tasas de interés, lo que aumenta la inversión. Reducir la oferta monetaria con el fin de reducir las tasas de interés, lo que aumenta la inversión. Reducir la oferta monetaria para aumentar los tipos de interés, lo que disminuye la inversión.

Una apreciación del euro: Favorece al sector turístico balear. Perjudica las importaciones españolas de petróleo. Hace que los españoles seamos más pobres respecto de los americanos. Todas las anteriores respuestas son incorrectas.

¿Qué tipo de política fiscal deberá implementar un gobierno para hacer frente a una recesión económica? I. Disminuir la deuda pública. II. Reducir los impuestos. III. Incrementar el gasto público. I y II. II y III. I y III. I, II y III.

El sistema de liquidación de los contratos de futuros se caracteriza por: Se realiza un pago inmediato en el momento de la compra y de los resultados cuando se liquida la operación. Se realiza un pago diferido de la compra y también de los resultados al vencimiento de la operación. No se realiza ningún pago inicial y los resultados se liquidan diariamente. Se realiza un pago inicial y los resultados se liquidan diariamente.

Un participe de un plan de pensiones individual podrá movilizar sus derechos consolidados a otro plan de pensiones: Sólo en caso de jubilación, invalidez, muerte, dependencia y otros supuestos excepcionales recogidos en la ley. En cualquier momento. Solamente a otro plan de la misma gestora. Solamente si ha transcurrido más de un año en el plan del que quiere salir.

¿Cuánto tiempo ha de transcurrir desde el pago de la primera prima en un Plan individual de Ahorro Sistemático para que puedan disfrutarse de las ventajas fiscales del producto?. 3 años. 5 años. 10 años. El tiempo transcurrido es irrelevante.

Los interesados a los que se soliciten datos personales deberán ser previamente informados: De la existencia de un fichero o tratamiento de datos de carácter personal, de la finalidad de la recogida de éstos y de los destinatarios de la información. De las infracciones que prevé la Ley Orgánica de Protección de Datos. De la imposibilidad de rectificar los datos. De la existencia de la Agencia Española de Protección de Datos.

¿Cuál de los siguientes activos financieros se puede considerar operación de mercado monetario?. Participación preferente perpetua de tipo fijo con primera opción de vencimiento a los 10 años. Pagaré de empresa a 15 meses. Compra al contado de Bono del Estado a 3 años. Strips de deuda pública de principal con vencimiento a 5 años.

¿Cuáles son las características principales del producto denominado ETC? I. Es un fondo indexado. II. Es una obligación cuyo principal sigue el comportamiento de un índice bursátil determinado. III. Está expuesto al riesgo de crédito. IV. El subyacente siempre se refiere a una comodity. Solamente la I. Solamente la II y III. Solamente la III y IV. La I, II, III y IV.

Entre las principales razones que hacen necesario pensar en complementar las pensiones públicas para la jubilación son: I. El superávit de la Seguridad Social II. La menor tasa de natalidad III. La mayor esperanza de vida IV. El incremen. Solamente la I y II. Solamente la II y IV. Solamente la II, III y IV. La I, II, III y IV.

En un Fondo de Inversión, ¿quién calcula la comisión de gestión?. La Entidad Depositaria. La firma auditora. La Sociedad Gestora. La CNMV.

En el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas las rentas obtenidas como consecuencia de la transmisión de obligaciones del Estado…. Se califican fiscalmente como ganancias o pérdidas patrimoniales integrables en la base imponible general. Se califican fiscalmente como rendimientos del capital mobiliario derivados de la cesión a terceros de capitales propios y se integrarán en la base imponible del ahorro. Se califican fiscalmente como rendimientos del capital mobiliario derivados de la participación en fondos propios de entidades y se integrarán en la base imponible del ahorro. Se califican fiscalmente como ganancias o pérdidas patrimoniales integrables en la base imponible del ahorro.

¿Qué se considera «información privilegiada»?. Los hechos relevantes publicados en la web de la CNMV. Toda información de carácter concreto que se refiera a instrumentos financieros, o a emisores de los citados instrumentos, que no se haya hecho pública y que, de hacerse o haberse hecho pública, podría influir o hubiera influido de manera apreciable sobre su cotización. Toda información que se refiera a emisores de valores. Toda información sobre el mercado de valores que no se haya hecho pública.

Dentro de las fases más habituales del blanqueo de capitales , qué se pretende en la fase de Incorporación o Colocación ?. El objetivo es introducir el dinero en el sistema financiero. Consiste en desvincular el dinero de su origen ilícito. Se reintroduce en el ámbito legal el dinero (bajo una aprariencia legal). Ninguna de las respuestas es correcta.

¿Qué es el KIDD?. El KIDD (Key Investor Information Document) de un Fondo de Inversión es el documento con los datos fundamentales para el inversor que sustituye al folleto simplificado como documento principal sobre el que el inversor ha de basar su decisión. El KIDD permite realizar comparativas entre ICC armonizadas de cualquier Estado miembro. El KIDD resulta exigible para las IIC. Todas son correctas.

Los interesados a los que se solicite datos personales deberán ser previamente informados: De la existencia de un fichero o tratamiento de datos de carácter personal, de la finalidad de la recogida de éstos y de los destinatarios de la información. De las infracciones que prevé la Ley Orgánica de Protección de Datos. De la imposibilidad de rectificar los datos. De la existencia de la Agencia Española de protección de Datos.

Una entidad financiera crea un plan de pensiones con la finalidad de ofrecer a los clientes de la propia entidad. En ese caso, señale cual de las siguientes afirmaciones es correcta : Se trata de un plan de prestación definida. Se trata de un plan de empleo. Se trata de un individual. Ninguna de las respuestas es correcta.

A fin de identificar el perfil financiero del inversor es necesario definir su propensión al riesgo. ¿Qué se entiende con tal expresión?. El periodo de tiempo durante el cual el cliente está dispuesto a inmovilizar su inversión con el objetivo de conseguir una determinada rentabilidad esperada. La expectativa de rendimiento basada en el principio de que no es posible maximizar el rendimiento y, al mismo tiempo, minimizar el riesgo. La capacidad psicológica y financiera de soportar pérdidas en las inversiones realizadas. Es una medida de la cultura financiera del cliente. A mayor conocimientos, mayor propensión al riesgo.

Indique, de entre las siguientes respuestas, la que NO corresponda a una función y/o característica de eficiencia de los mercados financieros: Determinar el precio de los activos financieros negociados. Ofrecer siempre rentabilidad positiva a los inversores en circunstancias bajistas del mercado. Facilitar a los inversores la obtención de información sobre los activos financieros negociados. Proporcionar liquidez a los activos financieros facilitando su transmisión.

En macroeconomía, se conoce el término “recesión” como: Fase de aceleración de la inflación durante dos trimestres consecutivos. Crecimiento negativo de la actividad económica durante un trimestre. Cuando se registran, simultáneamente, alta inflación y elevados déficit públicos. Fase de crecimiento negativo de la actividad económica durante al menos dos trimestres consecutivos.

Un creador de mercado (market maker) se caracteriza por: Cotizar sólo precios de compra en forma continua. Cotizar sólo precios de venta en forma continua. Cotizar precios de compra y de venta al inicio de la sesión. Cotiza precios de compra y de venta en forma continua.

En el ejercicio 2016, un rendimiento del capital mobiliario negativo podrá compensarse con ... Exclusivamente con rendimientos del capital mobiliario positivos. Exclusivamente con ganancias patrimoniales, tanto si se han generado en más de un año como si no. En primer lugar con los rendimientos del capital mobiliario positivos que, en su caso, se hayan obtenido en el mismo ejercicio y, si tras dicha compensación aun resultase un saldo negativo, el mismo podrá compensarse, en su caso, con el saldo positivo de ganancias patrimoniales de la base imponible del ahorro, si bien con el límite del 15 por 100 de este último saldo positivo. En primer lugar con los rendimientos del capital mobiliario positivos que, en su caso, se hayan obtenido en el mismo ejercicio y, si tras dicha compensación aun resultase un saldo negativo, el mismo podrá compensarse en los 4 ejercicios siguientes siguiendo estas mismas reglas.

Indique, de entre las siguientes respuestas, la que no corresponda a un instrumento operativo del Banco Central Europeo y del Eurosistema para controlar la estabilidad de precios: Las facilidades permanentes de crédito y depósito. El sistema de coeficientes de reservas mínimas. Reducir los depósitos en manos del público. Las diversas operaciones de mercado abierto.

¿Qué es un bono strip?. Un bono del cual se ha segregado cupón y principal. Un bono con lavado del cupón. Un bono a más de 30 años. Un bono producto de la titulización de activos.

En relación a la liquidez, como un objetivo clave de una inversión financiera, indique la característica o propiedad que NO sea correcta: Es inversamente proporcional al tiempo que se tarde en convertir en dinero la inversión, sin merma significativa de valor. A mayores comisiones o gastos de reembolso de la inversión, mayor liquidez del activo financiero. La posible pérdida de ventajas fiscales con la venta de la inversión va en detrimento de la liquidez. Una inversión que permite antes de su vencimiento liquidar o recuperar una parte es más líquida que otra que deba venderse en su totalidad.

Una diferencia entre un contrato de futuros y un contrato forward es la siguiente: En el contrato de futuros existe depósito de garantía y en el forward no existe tal tipo de depósito. El contrato forward es estandarizado y el de futuros es a medida. En el contrato de futuros la negociación entre comprador y vendedor es directa y en el contrato forward existe cámara de compensación. El contrato de futuros es frecuente que se liquide a vencimiento y mediante la entrega del subyacente, mientras que la mayoría de contratos forward se liquidan por diferencias antes del vencimiento.

¿Cuál de las siguientes funciones es competencia de las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva?. Decidir la clasificación del fondo de inversión entre las categorías determinadas por la CNMV. Calcular el valor liquidativo de la participación. Controlar al depositario. Todas las anteriores.

El contrato de seguro es un contrato formal. Esto implica: Que se debe hacer por escrito. Que una de las partes es una aseguradora debidamente supervisada por la DGS. Que requiere la aceptación de las dos partes. Que cualquier disputa se debe formalizar en al cámara de comercio donde reside el asegurado.

Las características que definen a una orden de mercado son: Solo pueden realizarse en los mercados de corros. Tiene limitado el precio de negociación sólo en las operaciones de compra. No tienen límite de precio y barren todas las posiciones hasta agotar el volumen solicitado en la operación. Pueden tener limitado el precio de negociación tanto en las operaciones de compra como en operaciones de venta.

¿Qué significa el concepto de “High Yield” en una escala de rating de renta fija?. Que son bonos con probabilidad de impago mayor que los de alto grado de inversión o solvencia. Que son emitidos por empresas que están en procesos de revisión de beneficios. Que son empresas que garantizan el pago del 100% del capital. Que se trata de bonos con un cupón alto, generalmente igual o mayor al 6%.

Cuál de las siguientes circunstancias no hace parte de las contingencias cubiertas por los planes de pensiones?. Invalidez permanente absoluta. Educación de los hijos. Dependencia grave. Fallecimiento.

Indique qué calificación fiscal corresponde en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas a la renta positiva obtenida como consecuencia de la transmisión de una obligación cotizada en el mercado AIAF de renta fija. Ganancia patrimonial integrable en la base imponible del ahorro. Rendimiento del capital mobiliario derivado de la participación en fondos propios de entidades. Rendimiento del capital mobiliario derivado de la cesión a terceros de capitales propios. Ganancia patrimonial exenta.

Diga cuál de las siguientes afirmaciones es correcta: Las Agencias de Valores actúan por cuenta propia y ajena. Las Agencias de Valores únicamente pueden operar por cuenta ajena. Las Sociedades de Valores sólo pueden operar por cuenta propia. Son correctas la B y la C.

De la Dirección General de Seguros, como supervisor regulador dependen: Las entidades aseguradoras y las Gestoras de Fondos de Pensiones y de Inversión. Sólo las entidades aseguradoras. Las entidades aseguradoras y las Gestoras de Fondos de Pensiones. Las entidades aseguradoras, las Gestoras de Fondos de Pensiones y las Sociedades de Capital-Riesgo.

El SIBE (mercado electrónico) es un sistema de interconexión electrónica que ofrece una plataforma única de negociación entre las bolsas de valores españolas. Permite tener un precio único para las acciones del mercado electrónico. Permite solamente liquidar entre las diferentes bolsas. Permite sólo la transmisión de información pero no la negociación. Es la plataforma donde se negocian las acciones Latinoamericanas.

A cuál de las siguientes posiciones del mercado de derivados, la cámara de compensación NO le exige la aportación de un depósito en garantía: Comprador de futuros. Vendedor de opciones. Comprador de opciones. Ninguna de las anteriores. Todas las posiciones mencionadas exigen la aportación de depósitos en garantía ante la cámara de compensación.

¿Cuál de los siguientes componentes del PIB influye más en el crecimiento de la economía norteamericana?. Consumo. Inversión. Gasto público. Exportaciones netas.

Un fondo de inversión abierto se define como aquel que: Sólo permite que se puedan ejercer reembolsos cuando lo decida la gestora. Realiza reparto de beneficios periódicamente. Depende de su duración y rentabilidad, son abiertos cuando superan al benchmark. Permite realizar suscripciones y reembolsos en cualquier momento.

Según la legislación de planes de pensiones, los planes de pensiones del sistema individual pueden ser de: Aportación indefinida. Prestación definida. Prestación indefinida. Ninguna de las anteriores.

En el contexto del asesoramiento de inversión, ¿en qué casos será conveniente comprobar la veracidad de la información facilitada por el cliente?. Nunca, al cliente siempre hay que creerle lo que nos dice. Cuando surja algún tipo de duda sobre la información suministrada por el cliente. Depende del importe de la operación. Exclusivamente cuando el cliente actúe por cuenta ajena como apoderado de un tercero.

¿Cuál de los siguientes intermediarios financieros tiene facultades para asegurar una emisión de acciones u obligaciones ?. Las Agencias de Valores. Las Sociedades de Cartera. Las Sociedades de Valores. Las Gestoras de Fondos.

¿ Con relación a las operaciones del mercado de renta variable , el ''efecto dilución'' se produce ?. En un split. En un pago de dividendos. En ampliaciones de capital. Cuando el pay-out es del 100%.

En un seguro de vida en caso de fallecimiento en el que el tomador y el beneficiario es la misma persona, si falleciera el asegurado, la tributación: Tributará por el IRPF como RCM. Tributará por el IRPF como RT. Tributará por el ISD, mortis causa. Tributará por el ISD, inter vivos.

¿A qué tipo de inversor de entre los siguientes le recomendaría una inversión mayoritariamente invertido en renta variable internacional ?. A un cliente conservador buscando una garantía del capital invertido en un momento dererminado. A un cliente próximo a la jubilación, momentos antes de que necesite recuperar esta inversión. A un cliente de mediana edad con un horizonte temporal para deshacer a la posición superior a 10 años. A cualquiera de ellos.

¿Qué conducta es previsible que tenga un profesional con acreditación EFPA en su actividad de asesoramiento y planificación financiera ?. Estar dispuesto a hallarse preparado para exponer las bases de cálculo de las comisiones y de todas las restantes remuneraciones relativas a los servicios prestados al cliente. Observar y respetar exclusivamente el Código ético de EFPA. La obtención de la máxima rentabilidad para el cliente. Preservar el capital de su cliente evitando las pérdidas.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre los instrumentos del BCE es cierta ?. El tipo de interés de la facilidad marginal de depósito constituye normalmente un límite inferior o suelo para el tipo de interés de mercado a un día. El tipo de interés de la facilidad marginal de crédito es el valor mínimo que puede tomar el tipo Eonia. El tipo mínimo de puja de las operaciones principales de financiación es el valor máximo que puede tomar el tipo EURIBOR a una semana. El BCE puede modificar la posición estructural de déficit de liquidez del sistema bancario, pero no influir en los tipos de interés del mercado interbancario.

La fase de expansión del ciclo económico se define, entre otras por las siguientes características: Aumento de la producción y del desempleo. Aumento de los beneficios empresariales y de los tipos de interés. Caída del consumo y la inversión. Destrucción de empleo y alta tasa de morosidad.

¿Cuál de las siguientes actuaciones se enmarca dentro del principio según el cual el asesor financiero debe actuar siempre en el mejor interés del cliente?. Ofrecerle solamente los productos que encajen con su perfil de riesgo. Devolverle las comisiones cuando lo reclame. Ofrecerle el mejor tipo de interés para sus depósitos. No ofrecerle productos que no encajen con las necesidades del cliente.

Las entidades realizarán el test de convivencia. En aquellos servicios de inversión distintos de asesoramiento y/o gestión de carteras. Cuando se trate de un supuesto de '' sólo ejecución ''. Cuando se trate de productos no complejos. Cuando se trate de productos complejos.

Cuál de las siguientes opciones no encontramos entre las funciones del SEBC-BE ?. Contribuir a la buena gestión de las políticas de supervisión prudencial de las entidades de crédito y a la estabilidad del sistema financiero. Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pagos en la zona del euro. Autorizar la emisión de billetes de banco en el área del euro. Velar por la correcta formación de precios y transparencia en la negociación de los activos y mercados financieros.

En el mercado interbancario de depósitos en España : Sólo participan el Banco de España y las entidades de crédito autorizadas. Se realizan préstamo o depósitos desde 1 día a 5 años. Para el cálculo de intereses se aplica la capitalización simple. Sólo se realizan operaciones al contado.

La negociación de deuda que se realiza entre titulares en cuenta, bien directamente o bien a través de brokers de intermediación, se conoce como : Mercado minorista. Contratación punto a punto (p2p). Segundo escalón del mercado mayorista. Sistema Organizado de Negociación.

En una economía en situación de deflación: El PIB nominal será mayor que el PIB real. El PIB nominal será menor que el PIB real. El PIB nominal será igual que el PIB real. El PIB nominal y el PIB real son el mismo concepto.

Los emisores de bonos con mayor riesgo crediticio: Tienen rating AAA. El tipo de interés de sus emisiones es menor. Tienen mayor liquidez. Ninguna de las anteriores es cierta.

Una opción de compra CALL, sobre acciones individuales, con precio de ejercicio a 12 €, cuando el precio del subyacente es de 10,50€ se consideraría: In the money. At the money. Out of the money. No se puede negociar esa opción.

Un plan de previsión asegurado es: Un seguro de vida - ahorro con las ventajas fiscales de un plan de pensiones. Un seguro unit linked con las ventajas fiscales de un plan de pensiones. Un seguro de responsabilidad civil. Un plan de pensiones que tiene las ventajas fiscales y la liquidez de un seguro vida - ahorro.

¿Cuál de los siguientes no es un principio rector de los planes de pensiones ?. No discriminación. Irrevocabilidad de las aportaciones. Integración obligatoria en un fondo de pensiones. Vocación inversora a largo plazo.

Indique qué afirmación es cierta sobre los tipos de órdenes en el SIBE: Las órdenes limitadas, de mercado y por lo mejor pueden ser de volumen oculto. Las órdenes con condiciones de ejecución solo se pueden introducir en periodos de mercado abierto. Una orden de volumen mínimo puede ser también de volumen oculto. Todas las anteriores.

¿Cuál de las siguientes frases es correcta?. El vendedor de una opción put tiene la obligación de vender el subyacente si ésta es ejercida. El vendedor de una opción call tiene la obligación de vender el subyacente si ésta es ejercida. El vendedor de una opción call tiene la obligación de comprar el subyacente si ésta es ejercida. Todas las afirmaciones son correctas.

El informe sobre empleo americano indica un crecimiento por encima de lo esperado en los costes laborales u un aumento de las horas extraordinarias realizadas. Es muy probable que : La economía esté en una fase del ciclo recesiva. Simultáneamente, se esté produciendo un aumento del paro. Simultáneamente, se esté ralentizando el consumo privado. Aumente la inflación o los riesgos de inflación.

Un cliente tiene una colección de relojes de lujo asegurada a todo riesgo y ha pagado la prima anual por anticipado. Faltando tres meses para su vencimiento , el cliente vende dicha colección. En estas circunstancias, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es cierta ?. Tiene derecho a que la aseguradora le devuelva la prima no consumida. Al haber transcurrido más de la mitad del tiempo de la cobertura, el seguro se extingue sin derecho a devolución de primas. La aseguradora sólo le devolverá la prima no consumida como un descuento en el próximo seguro que contrate. Si no contrata otro seguro en el término de tres meses, la perderá. La prima no consumida podrá imputarla a otro seguro. incrementando las coberturas contratadas.

El IBEX 35 : Es un índice de corto rendimiento. Mide las cotizaciones ponderadas por capitalización de los 35 valores más líquidos del mercado. No tiene en cuenta la corrección free float. Tiene en cuenta la variación de las cotizaciones incorporando los dividendos.

Antonio es un inversor averso al riesgo, Luis es un inversor menos averso al riesgo que Antonio. Podemos afirmar que: Para un mismo nivel de riesgo, Luis requerirá una mayor rentabilidad que Antonio. Para un mismo nivel de rentabilidad, Antonio tolerará un mayor riesgo que Luis. Para un mismo nivel de riesgo, Antonio requerirá una mayor rentabilidad que Luis. Para un mismo nivel de rentabilidad, Luis tolerará un mayor riesgo que Antonio.

La prestación de Jubilación de la Seguridad Social depende de las siguientes variables: Edad de acceso a la jubilación, años cotizados y sueldo. Años trabajados en la última empresa, años cotizados y base de cotización. Edad de acceso a la jubilación, años cotizados y base reguladora. Ninguna de las anteriores.

En un Plan de Pensiones del sistema individual, el participe conoce durante la fase de aportaciones: La forma en que se determinará la cantidad de la pensión de jubilación. El importe que lleva acumulado en cada momento. La cantidad que recibirá en el momento de jubilación. El importe que debe tener cumulado en el momento de la jubilación.

El Interés asegurable es: El vinculo que existe de contenido económico de un bien que su poseedor se encontraba financieramente perjudicado por la ocurrencia de un suceso contra el cual se asegura. Es un principio básico y elemental presente en todo contrato de seguros. Si no hay interés en evitar el riesgo, el contrato sería nulo por falta de causa. Todas son correctas.

Puede el cliente solicitar un cambio de clasificación de su perfil riesgo en el test de idoneidad?. Hacia un nivel de protección inferior, de forma automática. Hacia un nivel de protección superior cumplimentando el formulario de petición de cambio de clasificación y solo si lo acepta el banco. Hacia un nivel de protección inferior, cumplimentando el formulario de petición de cambio de clasificación. El cliente no puede solicitar un cambio de clasificación, es una decisión del Banco.

El valor liquidativo de un fondo de inversión se calcula como: Patrimonio del fondo a valor de mercado dividido por el número de participes. Patrimonio del fondo a valor de mercado dividido por el número de participaciones. Patrimonio del fondo a valor de adquisición dividido por el número de participaciones. Patrimonio del fondo a valor de adquisición dividido por el número de participes.

El horizonte temporal de la inversión depende fundamentalmente de: La edad del cliente. El tiempo necesario para preservar el capital. El periodo mínimo necesario para afrontar las necesidades familiares. El tiempo que permanece la inversión sin liquidar.

Para calcular la pensión de jubilación de la Seguridad Social, se tienen en cuenta las bases reguladoras de : Los últimos 10 años. Los últimos 15 años. Los últimos 21 años. Los últimos 25 años.

¿ A cuál de los siguientes derivados corresponde un punto muerto igual al precio de ejercicio más la prima?. Compra de CALL. Venta de un futuro. Compra de un PUT. Compra de un futuro.

¿Cómo podemos reducir el riesgo de la cartera de un cliente ?. Invirtiendo en títulos '' high beta ''. No se puede reducir porque depende de la evolución de los mercados de renta variable. Invirtiendo en títulos con un potencial alcista elevado. Diversificando la cadera (a nivel sectorial o geográfico o en función de las características de los titules).

¿Cuál de estas entidades NO puede asegurar operaciones en el mercado primado ?. Banco. Caja de Ahorros. Agencia de Valores. Sociedad de Valores.

La diferencia básica entre un futuro y un forward es: En el futuro se elimina el riesgo de marcado y el de contrapartida. En el futuro se eliminan todos los riesgos, menos el de mercado. En el futuro se elimina el riesgo de mercado. En el futuro se elimina el riesgo de contrapartida.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones NO se corresponde con una característica de la Banca de Clientes ?. Segmentación de los clientes. Incrementar la relación con el cliente. Productos de campaña. Atención global.

¿Cuál de las siguientes instituciones financieras NO puedes ser depositarios de las IIC?. Bancos. Compañías de seguros. La Confederación de Cajas de Ahorro. Cooperativas de crédito.

Se entiende por mercado primario: El mercado en el que tiene lugar la colección de activos del emisor al Inversor, objeto de una única negociación. El mercado en el que los adquirentes de títulos los compran no al emisor sino a sus propietarios. El mercado en el que se negocian títulos de importe superior a 1.000 €. El mercado en el que solo se ejecutan órdenes de compra y vente cuando hay % de variación respecto al precio de apertura.

El Órgano supervisor de los Planes y Fondos de Pensiones es: CMNV. Dirección General de Seguros. Banco de España. UNESPA.

Indique cuál de las siguientes afirmaciones relativas al tratamiento fiscal de las inversiones en seguros de vida es correcta: Las primas satisfechas al seguro podrían ser objeto de reducción fiscal en la base imponible general. La prestación tributará en el IRPF cuando el tomador del seguro tenga también la consideración de beneficiario. El beneficiario deberá declarar una renta al importe satisfecho por la compañía de seguros en concepto de prestación. La renta obtenida por el tomador como consecuencia del ejercicio del derecho de rescate está exenta de gravamen.

Los Planes de Previsión Asegurados (PPA) son iguales a los Planes de Pensiones Individuales (PPI) excepto en que : Las coberturas cubiertas por unos y otros son distintas. Los PPA tienen un tipo de interés garantizado para toda la vida del contrato (excepto los unit-linked) mientras que los PPI no garantizan ningún tipo de rentabilidad ( excepto los garantizados). Los PPA son líquidos en cualquier momento y los PPI no. El régimen fiscal es distinto por que los PPA son seguros de vida y éstos tienen una fiscalidad distinta de los planes de pensiones.

¿Cuál de las siguientes expresiones se aproxima más al concepto de covarianza ?. La tendencia de un título a variar su cotización cuando el mercado está en equilibrio. La varianza de un título o de una cartera con respecto al mercado. La probabilidad de que un título sea más volátil que el mercado. La relación estadística existente entre dos variables aleatorias.

Los bonos convertibles son aquellos que : Presentan la opción de convertirse en acciones nuevas. Presentan la opción de convertirse en acciones antiguas. No se diferencian de los bonos canjeables. Ninguna es correcta.

En un UNIT LINKED garantizado, ¿cuál de los siguientes sujetos asume el riesgo, al vencimiento , de que la rentabilidad obtenida sea inferior a la rentabilidad mínima garantizada ?. La compañía aseguradora. El contratante. El gestor de los fondos a quien se le confía la gestión del producto. El agente de seguros.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es verdadera ?. Un contrato de futuros tiene siempre mayor valor que su correspondiente contrato forward, debido a que posee mayor liquidez. Antes del vencimiento del precio del contrato de futuros es siempre mayor al precio del activo subyacente, como consecuencia del valor temporal del dinero. Un contrato de futuro siempre vale menos que su correspondiente contrato debido a que la entrega solo puede tener lugar al vencimiento. Ninguna de las respuestas anteriores.

Un Fondo de Inversión se caracteriza por: Ser un patrimonio colectivo que pertenece a la entidad de crédito que promueve y comercializa. Estar administrado por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva (SGIIC). Estar custodiado por la CNMV. Todas las respuestas son correctas.

En función de que los activos financieros negociados se acaben de emitir o de que se intercambien activos previamente emitidos, distinguiremos entre: Mercados de renta fija y renta variable. Mercados regulados y mercado OTC. Mercados primarios y secundarios. Mercados al contado y mercados de derivados.

En cuanto al rating de los activos de renta fija, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es verdadera ?. Mide la calidad crediticia de la emisión. Permanece inalterada a lo largo de la emisión. Depende del cupón del bono. Depende de las expectativas del inversor.

Las Sociedades y Agencias de Valores: A) Son establecimientos financieros de crédito. B) Tienen como órgano regulador a la Dirección General de Política Comercial e Inversiones Exteriores. C) Canalizan las órdenes de compra y venta de valores hacia la Bolsa. D) Las respuestas a y c son correctas.